當然 股息

+

當然股息 沃倫·巴菲特股息增長投資組合 更新14年7月12日 沃倫·巴菲特的策略已經發展了多年。 奧馬哈的甲骨文尋找優質企業在公平的或更好的價格交易。 當被問及他的風格，巴菲特說他是： “85％的格雷厄姆和15％的菲利普·費雪” 沃倫·巴菲特 菲利普·費雪普及增長的投資和投資你的投資組合比例大到具有良好的長期前景的幾個企業。 85％的格雷厄姆部分是價值投資; 少付的股票超過其內在價值。 巴菲特尋找那些交易以公平和更好的價格，而不是有足夠的增長便宜的業務穩健增長的企業。 “這是遠不如買一個美妙的公司以合理的價格不是一個公平的公司在一個美妙的價格” 沃倫·巴菲特 巴菲特旗下的7大精選 這就是巴菲特怎麼說，他投資。 當您檢查自己的投資組合，這是他的意見是一致的。 沃倫·巴菲特的前7名的位置如下： 投資組合的富國銀行（WFC），20％ 組合可口可樂（KO），16％ 美國運通（AXP），投資組合的13％ 投資組合的國際商業機器公司（IBM），12％ 投資組合的寶潔公司（PG），4％ 投資組合的埃克森美孚（XOM），4％ 投資組合的沃爾瑪（WMT），4％ 在過去的5年中，巴菲特旗下的五大持有的每一個人為此付出增加紅利。 資料來源：Ycharts 股息貴族和沃倫·巴菲特 前7企業在巴菲特的投資組合中，有4股息貴族：KO，PG，XOM，WMT。 這不是一個巧合，每前7企業在沃倫·巴菲特的投資組合報酬增加分紅，和4紅利貴族。 沃倫·巴菲特尋找與企業獲利年復一年一致的基礎上生長的能力。 他看起來也為企業的利潤回報給股東以股息的形式。 怎麼樣WFC，AXP，IBM？ 富國銀行具有連續分紅的增加很長的歷史了金融危機之前。 該公司降低了其股息從$ 0.34至$ 0.05原子市場在2009年初富國銀行的底部已經康復了，現在支付股息$為0.35每股。 美國運通支付一小$ 0.18美元每股分紅每季度從2008年到2011年。在2012年，該公司增加了其季度股息為$ 0.20美元每股，然後為$ 0.23 2013年，終於$ 0.26美元季度在2014年該公司現在增加了 每年股息支付，並且很可能繼續這樣做。 IBM一直在有規律地增加股息支付自1999年起該公司現擁有15年歷史的分紅增加。 IBM有可能繼續一年後增加一個類似的方式作為股神巴菲特的其他持股分紅的一年。 低吸決不 “我們最喜歡的持有期是永遠” 沃倫·巴菲特 巴菲特多次舉行這個名單上的企業在很長的時間框架。 自1989年以來巴菲特有足夠的機會，在過去的幾十年裡出售這些業務，他曾擔任美國自1964年以來快速，自1988年以來，可口可樂和富國銀行。 據傳記滾雪球，巴菲特想賣可口可樂在1990年代末時，該公司曾在50年代的一個P / E比率，但並沒有因為他是該公司的董事會。 他渴望在上世紀90年代賣可口可樂表明，有一個時間出售成功的企業; 當估值倍數變得荒謬。 唯一的其他時間以銷售業務時，其競爭優勢正在惡化。 從8規則股息投資的2賣規則反映的原因只有兩個賣一個高品質的企業。 在2賣規則是： 銷售規則＃1 - 定價過高的規則 “豬發胖，豬挨宰” 常識理念：如果你提供$ 50萬一個$ 250,000個房子，你拿錢。 這是同一支股票。 如果你可以賣股票遠遠超過它的價值。 你應該。 拿錢再投資入企業，支付更高的股息。 財務細則：賣的時候標準化的P / E比率超過40。 證據：的的P / E的股票最低等分跑贏等分最高每年9.02％，1975年至2010年。 賣出法則2 - 優勝劣汰規則的生存 “當事實改變，我改變了主意。 你是做什麼，先生？“ - 約翰·梅納德·凱恩斯 常識理念：如果你擁有一隻股票減少分紅，這是付出你少隨著時間的推移而不是更多。 這是應該發生的相反。 你必須承認企業已經失去了它的安全性和再投資的出售所得的收益為更穩定的業務。 財務細則：賣的時候分紅減少或消除。 證據：股票，減少或消除他們的紅利已經從1972年0％的收益到2013年。 投資像沃倫·巴菲特 巴菲特巨資投資於股息成長股，並持有他們的長遠目標。 嘲笑他的投資風格是相當簡單的，但需要耐心和紀律。 巴菲特傾向於購買時，他們以公平和更好的價格交易高品質的股息成長股。 市場由於目前估值過高，以人為的低利率從美聯儲提振經濟。 沃倫·巴菲特的前7只股票的P / E比率 12.81富國銀行（WFC），P / E 22.32可口可樂（KO），P / E 18.74美國運通（AXP），P / E 國際商業機器公司（IBM）的12.82，P / E 的21.88寶潔（PG），P / E 13.77埃克森美孚（XOM），P / E 15.94沃爾瑪（WMT），P / E 巴菲特旗下的7大鎬，富國銀行，IBM和埃克森似乎便宜基於P / E比率。 沃爾瑪似乎相當重視。 美國運通，寶潔和可口可樂似乎有點高估。 在巴菲特的投資組合中的股票，無論是埃克森美孚和沃爾瑪是基於8規則股息投資的前十名股票。 IBM，美國運通，富國銀行是不包括在肯定股息系統，因為他們沒有25年以上的分紅沒有減少。 最後的思考 通過盈利增長和分紅增加投資於優質企業，回饋股東產生的財富隨著時間的推移。 巴菲特利用這種方法在過去的幾十年間複合他的財富。 關鍵的戰略是確定企業具有較強的競爭優勢，紀律和耐心。